MTS 주식하는 주린이 - 로보티즈 기업 분석 매매 일지

 

 

 

기술력

 

모듈형 액추에이터와 자율주행 · AI 통합

 

• ‘다이나믹셀’ 액추에이터(모터·감속기·제어기 통합 모듈)와 DYD 기어(소형 고정밀 사이클로이드 감속기) 등 로봇 핵심부품을 자체 개발하는 기술력을 보유 → 로봇 관절을 네트워크로 제어하는 고성능 로봇 플랫폼을 구현
• Meta, Google DeepMind, Apple, Unitree, MIT 등 글로벌 기업·연구기관의 로봇 프로젝트에 다이나믹셀이 채택된 사례가 보고되어 기술 신뢰도 입증

 

• 자율주행 로봇 분야에서도 독자 기술을 보유
• 2021년 등록 특허에 따르면, 로보티즈의 자율주행 로봇은 경로를 미리 입력하지 않고도 최적 이동경로를 생성하며, 액티브 서스펜션을 통해 다양한 주행환경에서도 안정적으로 주행

 

• 바퀴형 상체 로봇 ‘AI 워커’를 공개해 휴머노이드 시장에도 진출

 

재무지표

 

실적 반등과 건전성

 

 

• 2025년 1분기 매출 102억 원, 영업이익 8.2억 원, 순이익 12억 원으로 전년 동기 대비 영업이익과 순이익 모두 흑자 전환에 성공
• 연간 기준으로도 수익성은 개선 추세이며, 특히 부 채비율이 급격히 감소
• PBR은 약 3~4배 대(2025년 1분기 기준 PBR 약 3.99배 )로 과거 대비 하락

 

 

수출 및 글로벌 전략

• 로보티즈 매출의 약 75%는 해외에서 발생할 정도로 수출 비중이 매우 높다
• 구글 딥마인드, 스탠포드, 메타(알레그로 핸드), MIT 등 글로벌 R&D 기관과 애플, 유니트리(Unitree) 등 해외 기업이 다이나믹셀을 채택했으며, 테솔로, 원익로보틱스 등 국내외 기업들도 다이나믹셀 기반 로봇 핸드를 개발 중

• 로보티즈는 LG전자(지분 약 7.5~7.3%)와도 전략적 협력관계
• 2025년 6월에는 자율 주행로봇 사업 부문을 신설 법인 ‘로보티즈AI’로 물적분할하여, 기존 로보티즈는 핵심 부품 및 교육·서비스 로봇에 집중 하고, 로보티즈AI를 통해 자율주행로봇·휴머노이드 등을 육성

• 로보티즈는 해외에 미국과 중국에 자회사를 두고(미국법인 ROBOTIS, 중국 ROBOTIS Beijing) 현지 서비스 로봇 솔루션 영업망을 운영 중
• 최근에는 OpenAI와 협력하여 로보티즈가 개발한 반휴머노이드 로봇 ‘AI 워커’를 연 내 공급하기로 했으며, 이를 계기로 북미시장 진출을 가속화

 

 

공공 및 교육 시장 점유율

 

 

• 교육용 로봇 키트 시장에서도 입지를 다지고 있다.
• 2024년 9월에는 서울 양천구청과 LG전자에 자율주행로봇 ‘개미’를 공급하기로 확정

 

 

주가 및 시장 반응

 

• 최근 5년간 주가 흐름을 보면, 로보티즈 주가는 2024년 이후 급격히 상승
• 2025년 6월 말에는 84,900원(종가 기준)까지 신고가를 기록
• 국내외 증권사들은 로보티즈의 성장 잠재력을 높게 평가
• 시장에서는 로보티즈가 휴머노이드와 데이터 팩토리 사업 진입 등으로 새로운 성장 동력을 확보하고 있다는 기대감이 반영

 

 

유망성 및 리스크

 

유망성

• 2025년 하반기 이후 ‘휴머노이드 + 자율주행’을 아우르는 로보티즈AI(자회사) 플랫폼 출범, LG전자 협업 등을 통해 중장기 성장 기반을 강화
• ‘AI 워커’의 상용화(4분기 예정)와 OpenAI 공급계약은 실적 모멘텀
• 글로벌 생산기지 확대·가격 경쟁력 강화를 추진 중
• 자율주행로봇(‘개미’)의 공장 양산, 공공기관 도입확대로 내년부터 매출 증가 기대
• 로봇 부품 부문도 Physical AI(피지컬 AI) 열풍 속에서 지속적인 수요가 예상되고, SK증권은 2026년까지 액추에이터 사업이 연 20% 이상 성장할 것으로 전망

 

리스크

• 미중 경기 둔화와 기술 경쟁
• 글로벌 로봇 수요가 예상보다 부진하면 수출 의존도가 높은 로보티즈의 실적이 타격
• 자율주행·휴머노이드 시장 진출은 초기 투자비용이 크므로, 기대만큼 빠른 수익 창출이 어려울 위험
• 최근 주가 상승에 비해 PER 지표가 아직 높아 시장 변동성에 취약할 가능성
• 실적 개선 추이를 함께 살펴봐야 할 것

 

 

[단독] 로보티즈, 오픈AI에 휴머노이드 공급한다

https://www.wowtv.co.kr/NewsCenter/News/Read?articleId=A202507150582&t=NNv

[단독] 로보티즈, 오픈AI에 휴머노이드 공급한다

 

https://zdnet.co.kr/view/?no=20250715150737

로보티즈, 오픈AI에 휴머노이드 연내 공급

 

https://www.issuenbiz.com/news/articleView.html?idxno=64005

[특징주]자율주행로봇 사업 분할...로보티즈 주가 장초반 등락 거쳐 상승세 - 이슈앤비즈

 

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- 7/7 20일선 지지 양봉 마감

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- 7/15 오픈AI 휴머노이드 공급 소식에 급등, 매도

- 극소액이라 아쉽다